Trầm hương có vị trí đặc biệt trong Phật giáo, là một trong 'Ngũ phần hương' (5 loại hương cúng dường Phật):

1. Giới hương (hương của giới luật)
2. Định hương (hương của thiền định)
3. Tuệ hương (hương của trí tuệ)
4. Giải thoát hương
5. Giải thoát tri kiến hương

Trong thực hành, trầm hương được đốt trong các buổi tụng kinh, thiền định, và cúng dường. Hương trầm giúp tạo không gian thanh tịnh, hỗ trợ tập trung và tĩnh tâm.